)
한국은행이 ‘금융 충격의 날’을 가정해봤다. 한국은행은 26일 ‘금융안정상황’을 발표하고 중동 상황 장기화와 글로벌 자산가격 급락 등 대외 충격이 겹쳤을 때 향후 2년간 국내 금융시스템이 얼마나 버틸 수 있는지 점검한 스트레스 테스트 결과를 공개했다.
한은은 우선 중동 지정학적 리스크 등으로 금융자산과 원화 가치가 일시적으로 함께 급락하는 ‘비관’ 시나리오를 상정했다. 한발 더 나아가 양극화 심화, 원자재 가격 급등, 실물경제 부진까지 가세하는 ‘심각’ 시나리오에선 글로벌 금융위기에 준하는 수준의 충격을 가정했다.
분석 결과, 스트레스 상황에서도 국내 금융시스템의 복원력이 대체로 양호한 상태를 유지했다. 분석 결과 심각 스트레스 상황에서 증권사와 보험사의 업권 평균 유동성확보비율은 각각 113%, 321%로 모두 100%를 웃돌았다. 자본 측면에서도 증권·보험사는 규제비율을 상회하는 수준의 손실흡수력을 대체로 유지했다.
다만 충격을 받는 정도는 규모와 업종에 따라 달랐다. 한은은 글로벌 자산가격 조정이 심해질 경우 일부 증권사와 보험사는 유동성 저하에 직면할 수 있다고 봤다. 증권사는 환매조건부채권(Repo) 중심 자금조달 구조에 따른 차환 리스크와 주가연계증권(ELS) 관련 마진콜, 채무보증 이행 리스크가 부담 요인으로 꼽혔다. 보험사는 해외 유가증권 평가손실 확대, 변액형 상품 해지 증가, 환헤지 비용 상승 등에 노출될 수 있다고 했다.
이와 함께 지방 부동산과 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 노출된 일부 지방은행과 저축은행의 건전성에도 우려를 표했다. 심각 시나리오에서 예금취급기관 자본비율은 상당폭 하락했지만 전체적으로는 양호한 수준을 유지했다. 그러나 실물경제 부진이 길어질 경우 취약 업종을 중심으로 국내은행의 기업대출 고정이하여신비율이 오르고, 일부 지방은행과 저축은행에서는 지방 부동산 가격 하락과 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성 악화 등의 영향으로 자본비율 하락폭이 더 컸다.
한은은 중동 상황의 종료 시점과 확전 여부를 둘러싼 불확실성이 큰 만큼, 향후 전개 양상에 따라 금융·경제에 미치는 파급 영향이 더 확대될 가능성이 있다고 봤다. 이에 따라 외환·금융시장과 취약부문에 대한 모니터링과 리스크 관리에 주력하고, 필요할 경우 적기에 시장안정화 조치가 이뤄질 수 있도록 정책당국 간 협력도 강화해야 한다고 강조했다.
후원하기
이 기사에 대해 어떻게 생각하시나요?
추천해요
좋아요
감동이에요
화나요
슬퍼요
추천해요0
좋아요0
감동이에요0
화나요0
슬퍼요0
기사제보 
